金融论文_金融发展对跨境人民币结算的空
2022-10-08
文章目录
一、引 言
二、理论基础与研究假设
三、研究设计
(一)样本选择与数据来源
(二)模型设定
(三)变量定义
四、实证结果及分析
(一) 基于莫兰指数的跨境人民币结算空间相关性检验
1. 基于莫兰指数(Moran’s I)的空间自相关检验。
2.基于莫兰散点图的空间演变特征。
(二)空间计量模型估计
1. 空间基准回归分析
(1)金融发展对跨境人民币结算的空间基准回归。
(2)金融发展对跨境人民币结算溢出效应的影响。
2. 分阶段异质性的空间计量回归分析
(三)稳健性检验
五、结论及建议
文章摘要:基于2011-2019年我国30个省（区、市）平衡面板数据研究跨境人民币结算的空间集聚特征，使用空间计量模型实证分析金融发展对跨境人民币结算的空间溢出效应及异质性。发现省际跨境人民币结算呈现高-高、低-低的聚集趋势。通过构建多维度金融发展指标检验发现，金融发展规模、金融集聚、金融开放度均能有效推动跨境人民币结算，并呈现显著的正向溢出效应，金融开放度的影响效应更为明显。金融发展对跨境人民币结算在时间和空间上存在显著的异质性，正向溢出效应从2015年之后转变为负向溢出效应，通过更换权重矩阵发现结论依旧成立。
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